EmpiricalInvest

Привет, друзья! На связи «Опытным путем» 👋 Программа долгосрочных сбережений (ПДС) работает уже два года. В рекламе обещают «удвоение капитала» и «надежность выше банковской». Но всегда стоит задуматься: если вам предлагают бесплатный сыр, проверьте, где здесь мышеловка 🧀 Сегодня честно, с калькулятором в руках, разберем: кому ПДС принесет миллионы, а кто рискует потерять треть накоплений на ровном месте. Главный козырь программы — софинансирование. Вы вносите деньги, государство добавляет свои. Лимит господдержки — 36 000 ₽ в год (в течение 10 лет). Посмотрите на таблицу: Частый вопрос: «Если я получаю зарплату и пенсию, доход считается общий?» Ответ: Да. Оператор программы берет данные из налоговой (ФНС). Складываются все официальные доходы (ЗП, премии, пенсии). Если сумма превысила 80 000 ₽ в месяц — коэффициент господдержки ухудшается. 🔥 Комбо-удар: Вычет + Бонус Многие спрашивают: «Если я закину 400 000 ₽ на ПДС, получу ли я и вычет, и бонус?» Да! Это работает параллельно: Это

Привет, друзья! На связи «Опытным путем». Сегодня мы разберем главную ошибку новичка на долговом рынке. Представьте ситуацию: вы заходите в приложение брокера, открываете вкладку «Облигации» и видите список ОФЗ. У одной доходность 18%, у другой 19%, у третьей 20%. Рука тянется к той, где цифра больше. Логика простая: «Зачем мне 18%, если можно взять 20%?» Но математика облигаций работает хитрее. Если вы выберете неправильный срок (дюрацию) под свою цель, вы можете не только не получить эти 20%, но и уйти в минус именно тогда, когда деньги понадобятся больше всего. Давайте разбираться, как длина облигации влияет на ваш кошелек. Прежде чем смотреть на сроки, нужно понять одну важную вещь. Цифра «Доходность к погашению» (YTM), которую рисует брокер — это виртуальная величина. Она сработает только при двух условиях: Пример на пальцах: Вы купили ОФЗ с доходностью 20%. Вам пришел купон 1000 рублей. И второе правило (Качели): Цена облигации и её доходность движутся в разные стороны. Поэтому н

Привет, друзья! «Опытным путем» на связи 👋 Начало 2026 года оказалось богатым на "сюрпризы". С 1 января мы живем в новой реальности: НДС вырос с 20% до 22%, утильсбор на авто снова подняли, акцизы и тарифы ЖКХ подтянулись следом. А за любое нарушение теперь, кажется, придумали новый штраф. Кошелек чувствует это сразу. Но если открыть официальные отчеты ЦБ, мы увидим цифру инфляции за 2025 год — 5,6%. Это минимум с 2020 года! У многих возникает когнитивный диссонанс: "Как так? Цены в магазине выросли на 20%, а нам рисуют 5%?" Давайте разберемся, почему так происходит и, главное, куда бежать с деньгами, чтобы не проедать капитал. Многие считают, что Росстат «рисует» цифры. На самом деле, методика подсчета верная, просто она не совпадает с вашей личной корзиной. Посмотрите на таблицу УК «Доход» (прикрепляю ниже 👇). В столбце «Инфляция» четко видно, как менялась покупательная способность рубля с 2003 года. Важный нюанс для новичков: Инфляцию нельзя просто сложить и поделить. Если за 5 ле

Привет, друзья! С вами канал «Опытным путем» 👋 Выныриваю из новогодних праздников с новой статьей! Декабрь 2025 года на долговом рынке был похож на финансовый триллер. Реальный дефолт «Монополии», качели с «Уральской Сталью» (которые, поверьте, еще не закончились), просадка облигаций «Делимобиля» на 20%... Многие новички, набравшие в портфель облигаций с доходностью 25–30% в надежде на легкие деньги, испытали на себе весь спектр эмоций: от отрицания до принятия убытков. Я решил отложить эмоции и посчитать сухую математику: а стоит ли игра свеч? 1. Эффект «Монополии»: Как рушатся иллюзии Еще недавно казалось: "Ну какой дефолт? Компания работает, фуры ездят, рейтинг был нормальный (BBB)". А потом бац — и денег на погашение тела долга нет. Облигация падает с 1000 рублей до 200 рублей за пару дней. Итог: Инвесторы потеряли 80% капитала в одной бумаге. За ней посыпались и другие. Уральская Сталь заставила всех поседеть перед выплатой (и риски там сохраняются до следующих погашений). Делим

Привет, друзья! С вами канал «Опытным путем» 👋 19 декабря ЦБ снизил ставку до 16%. Это уже пятое снижение подряд, но доходности на рынке всё еще остаются аномально высокими по мировым меркам. И я задумался: а сколько сейчас реально стоит «финансовая свобода» в России? У многих есть мечта: получать 100 000 рублей в месяц пассивно. Не работать, заниматься хобби, а деньги чтобы капали. Обычно план выглядит так: «Вот накоплю, куплю квартиру, сдам её и заживу». Или так: «Нужно накопить миллион долларов, как пишут в западных книжках». Я взял калькулятор, открыл цены на недвижимость, мировые теории и котировки наших облигаций. Результаты расчетов показывают три совершенно разные цифры. Давайте считать вместе. Путь №1. «Бетонное золото» (Недвижимость) Допустим, мы идем по классике. Чтобы сдавать квартиру в Москве за 100 000₽ (чистыми, стабильно), нам нужна не «бабушкина хрущевка» в Бирюлево, а современная евродвушка с хорошим ремонтом, техникой и локацией рядом с метро. Цена вопроса: ~22–25

Привет, друзья! С вами канал «Опытным путем» 👋 После бурных обсуждений ИИС и налогов в прошлых статьях, я понял одну вещь: прежде чем строить сложные стратегии на 5 лет вперед, нужно навести порядок в настоящем. Чем больше становится портфель, тем сложнее понять, что в нем реально происходит. Почему мне не хватает приложений брокеров? Сейчас приложения банков стали очень удобными, спору нет. Но у них есть фундаментальная проблема — они показывают только свой кусок пирога. Нет общей картины. Если у вас ИИС в Сбере, а Брокерский счет в Т-Банке — вы не видите свой капитал целиком. Вам нужно прыгать между приложениями и складывать цифры на калькуляторе. Своя структура. Я хочу видеть разделение активов так, как удобно мне (например, отделить «Замещайки» от «Корпоратов», или выделить «Кэш»). Брокеры же часто смешивают всё в кучу или показывают структуру некорректно. Рутина. Все свои таблицы я веду в Excel, но каждый раз заходить и вручную обновлять цены активов («О, Сбер вырос на 10 рублей

Привет, друзья! С вами «Опытным путем» 👋 Сегодня разберем тему, которая останавливает 90% людей от открытия нового ИИС-3. Речь про страх «заморозки» денег на 5 лет. Кому эта статья сэкономит нервы и деньги? — Тем, кто хочет получать налоговые вычеты (до 60 000₽ в год), но боится потерять доступ к капиталу. — Тем, кто уже открыл ИИС, но не знает, как грамотно выстроить стратегию на годы вперед. — И особенно тем, кто ценит финансовую гибкость. Я покажу вам легальный алгоритм действий, который превращает «неповоротливый» 5-летний счет в удобный инструмент. Читайте до конца — в финале разберем главные мифы. «Сразу в боль» С 2024 года правила игры изменились. Новый ИИС-3 стал выгоднее (лимиты выше, льгот больше), но у него появился один жирный минус. Это срок. Деньги нужно заморозить минимум на 5 лет. Для многих это стоп-фактор. "А вдруг деньги понадобятся через 2 года на машину или квартиру? А снять нельзя без потери всех вычетов..." Если вас тоже пугает этот срок, у меня для вас хорошая

Привет, друзья! На связи Опытным путем. Этот расчет — идеальный ответ тем, кто спрашивает, как сохранить капитал от инфляции, пока вы платите ипотеку, или как заработать больше, чем ваш кредит под 20%. ЦБ держит высокую ставку, и Минфин этим пользуется, предлагая инвесторам новые выпуски облигаций (ОФЗ) с, казалось бы, огромными купонами. Из каждого утюга сейчас кричат: «Срочно покупайте новые выпуски! Там доходность выше!» А если посмотреть на корпоративные облигации, то там цифры и вовсе улетают за 20%. Но математика — вещь упрямая. Сегодня мы с калькулятором в руках разберем, почему «высокий купон» — это часто налоговая ловушка, и почему старый выпуск ОФЗ 26238 с купоном всего 7% может принести вам больше денег, чем самые рискованные корпоративные бумаги. Разберем всё по порядку. Часть 1. Битва ОФЗ: Новички против Легенды Для начала сравним то, что предлагает государство. 🔢 Что сейчас на витрине Минфина? (Сухие цифры) Параметры на текущий момент (данные МосБиржи): 🆕 ОФЗ 26252 (п

Как не попасть в ловушку “секретных схем” и превратить кредит в инструмент роста капитала В ленте часто мелькают истории: «Я погасил ипотеку за 2 года!», «Банкиры скрывают этот способ сэкономить!». Но реальная финансовая грамотность начинается там, где заканчивается эмоциональный ажиотаж. В 2021 году многие брали ипотеку под хороший процент (до 10% годовых), а сегодня, анализируя опыт заемщиков, вижу одну ключевую ошибку: большинство гасит кредит досрочно при ставках ниже 10%, хотя могли бы создать капитал, который работал бы на погашение платежа. В этой статье разберу: — Почему популярные “лайфхаки” по погашению ипотеки работают против вас, — Как оставить “дельту” в 10% дохода для инвестиций даже при скромном бюджете, — Почему даже при падении ставок до 8% я не стану гасить свой кредит. Представьте: вы оформили кредит на 5 млн ₽ под 9% на 20 лет. Ежемесячный платеж — 44 900 ₽. Блогер в TikTok советует: «Каждый месяц добавляйте по 15 000 ₽ сверху — сэкономите 1.7 млн ₽ переплаты!». Но

Привет, друзья! На связи «Опытным путем». Вернулся с расчетами, которые помогут понять, сколько нужно инвестировать, чтобы пассивный доход полностью покрывал ипотечный платеж. Давайте разберемся, как это работает на практике. Средний платеж по ипотеке в 2025 году достиг рекордных значений. Согласно данным аналитического центра Домклик, стоимость ипотечного платежа по сегменту новостроек за 8 лет увеличилась на 29%, а в сегменте вторичного жилья – на 43,4%. В регионах средний ежемесячный платеж составляет 35-40 тысяч рублей (примерно четверть от ежемесячного дохода заемщиков), а в Москве этот показатель достиг 97 тысяч рублей. Важно понимать, что цифры в 35-40 тыс. рублей для регионов и 97 тыс. для Москвы являются средними показателями по рынку. Реальные платежи сильно зависят от суммы кредита и срока: для квартир стоимостью выше 20 млн рублей в столице ежемесячный платеж может превышать 150 тыс. рублей даже при рыночной ставке. В предыдущей статье я рассказывал о том, какие изменения